국내 바이오 ETF 줄줄이 하락…
TIME K바이오액티브 지금 사도 될까
📢 TIME K바이오 액티브 ETF
TIME K바이오액티브(463050) 완전분석. 6개월 -31.92% 급락에도 1년 수익률 +7.25%, 비교지수 대비 초과성과 +9.47%p. 셀트리온·알테오젠 등 TOP10 구성종목, 장단점, 경쟁 ETF 비교까지 2026년 7월 최신 데이터로 정리했습니다.
TIME K바이오액티브 ETF 완전분석 — 지수는 마이너스인데 이 ETF는 플러스인 이유
셀트리온·알테오젠·삼성바이오로직스 집중 편입, 벤치마크 대비 1년 초과성과 +9.47%p — 국내 바이오 액티브 ETF의 장단점을 숫자로 뜯어봅니다.
📑 목차
📌 이 ETF, 정확히 뭘 담나요?
TIME K바이오액티브(종목코드 463050)는 타임폴리오자산운용이 2023년 8월 17일 상장한 국내 바이오·헬스케어 집중 액티브 ETF입니다. 비교지수는 'KRX 헬스케어 지수'이지만, 단순히 이 지수를 추종하는 패시브 상품이 아닙니다. 매니저가 신약·바이오베터, 의료기기, 디지털 헬스케어 기업 중에서 유망 종목을 선별하고 비중을 능동적으로 조절해 비교지수 대비 초과 성과를 추구합니다.
2026년 7월 7일 실시간 기준가는 13,731원, 전일(7월 6일) 기준가는 13,436.79원이며, 순자산총액은 약 2,694억 원입니다. 위험등급은 2등급(높은 위험)으로 분류되어 있어, 국내 바이오 ETF 투자 전 반드시 변동성을 감안해야 하는 상품입니다.
🔑 이 ETF만의 투자 포인트
TIME K바이오액티브는 3개월 만에 TOP1 종목이 바뀔 정도로 회전율이 높습니다. 2025년 12월에는 에이비엘바이오가 18.68%로 최상위였지만, 2026년 7월 현재는 셀트리온(12.96%)·알테오젠(10.79%)·삼성바이오로직스(8.37%) 중심으로 완전히 재편됐습니다. 코스닥 소형 바이오텍 중심에서 대형 바이오시밀러·CDMO 기업 중심으로 무게중심을 옮긴 것이 최근 4월 섹터 급락 국면에서 상대적으로 선방한 배경으로 풀이됩니다.
총보수는 연 0.80%(운용 0.69% + AP/LP 0.05% + 수탁 0.03% + 사무수탁 0.03%)로 액티브 ETF치고는 표준적인 수준이며, 설정단위는 50,000좌, 사무수탁사는 한국펀드파트너스, 수탁은행은 KEB하나은행입니다. 개인연금 100%, 퇴직연금 70% 한도로 편입 가능해 절세 계좌 활용도도 열려 있습니다.
상장 이후 누적 +36.24% vs 비교지수 +43.08%
상장(2023.08.17) 이후 누적으로는 비교지수가 근소하게 앞서 있지만(+43.08% vs +36.24%), 최근 1년 구간만 떼어보면 이 ETF가 +7.25%로 비교지수(-2.22%)를 크게 앞질렀습니다. 최근 종목 재편이 효과를 내기 시작했다는 해석이 가능한 대목입니다.
🗂 기본 정보 한눈에 보기
실시간 기준가는 13,731원(2026.07.07 08:13 자체 산출)이며, 52주 변동폭이 12,350원~21,970원에 달할 만큼 가격 진폭이 큰 종목입니다. 최근 수익률을 구간별로 보면 1주 -10.64%, 1개월 -8.77%, 3개월 -22.98%, 6개월 -31.92%, 1년 +7.25%, 연초 이후 -31.19%, 상장 이후 +36.24%로 단기 변동성은 매우 크지만 1년 이상 구간에서는 반등 흐름이 확인됩니다.
📋 구성종목 TOP 10 (2026.07.06 기준)
셀트리온·알테오젠·삼성바이오로직스 상위 3개 종목 비중만 32%가 넘습니다. 표/카드/트리맵 세 가지 방식으로 살펴보세요.
| 순위 | 종목명 | 핵심 사업 | 비중 | 비중 바 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 셀트리온 | 바이오시밀러 글로벌 대장주 | 12.96% | |
| 2 | 알테오젠 | 피하주사(SC) 제형변경 플랫폼 | 10.79% | |
| 3 | 삼성바이오로직스 | 글로벌 1위 바이오 CDMO | 8.37% | |
| 4 | 한미약품 | 대사질환·항암 신약 파이프라인 | 7.56% | |
| 5 | 올릭스 | RNA 간섭(RNAi) 치료제 플랫폼 | 6.99% | |
| 6 | 리가켐바이오 | ADC(항체약물접합체) 기술수출 | 5.69% | |
| 7 | 에스티팜 | mRNA·올리고뉴클레오타이드 CDMO | 4.63% | |
| 8 | 에이비엘바이오 | 이중항체 항암 신약 플랫폼 | 3.36% | |
| 9 | 디앤디파마텍 | 비만·대사질환 치료제 개발 | 3.34% | |
| 10 | 셀트리온제약 | 제네릭·바이오시밀러 원료 공급 | 2.46% |
※ 1CU(설정단위) 기준 실제 편입 내역, 2026.07.06 기준으로 수시 변경됩니다.
※ 박스 크기는 편입 비중에 비례합니다. 상위 3종목 합산 비중은 32.12%입니다.
🔄 한 달 새 포트폴리오, 이렇게 바뀌었습니다
액티브 ETF답게 매니저의 종목 교체가 활발합니다. 1개월 전과 비교하면 셀트리온이 9.71%→12.96%로 3.25%p 급증하며 1위 자리를 탈환했고, 반대로 1개월 전 1위였던 알테오젠은 9.98%→10.79%로 비중은 늘었지만 순위가 2위로 밀렸습니다. 대형 바이오시밀러·CDMO 기업 비중을 늘리는 방향으로 리밸런싱이 이뤄지고 있는 것으로 풀이됩니다.
| 종목명 | 1개월 전 비중 | 현재 비중 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 셀트리온 | 9.71% | 12.96% | ▲ 3.25%p |
| 알테오젠 | 9.98% | 10.79% | ▲ 0.81%p |
| 삼성바이오로직스 | 7.07% | 8.37% | ▲ 1.30%p |
| 한미약품 | 7.72% | 7.56% | ▼ 0.16%p |
| 올릭스 | 7.39% | 6.99% | ▼ 0.40%p |
※ 타임폴리오자산운용 공식 데이터 기준(2026.06.06 대비 2026.07.06).
⚖️ 동일 섹터 ETF, 뭐가 다를까요?
국내에 상장된 바이오·헬스케어 ETF는 이 상품 말고도 여럿입니다. 최근 급락장(2026년 4월) 낙폭과 최근 1년 수익률을 함께 비교해봤습니다.
| ETF명 | 운용사 | 보수 | 4월 낙폭 | 1년 수익률 |
|---|---|---|---|---|
| TIME K바이오액티브 | 타임폴리오 | 0.80% | -6.07% | +7.25% |
| RISE 바이오TOP10액티브 | KB자산운용 | - | -8.05% | +47.27% |
| KoAct 바이오헬스케어액티브 | 삼성액티브 | - | -6.96% | +46.59% |
| TIGER 코스닥150바이오테크 | 미래에셋 | - | -7.51% | - |
| KODEX 바이오 | 삼성자산운용 | - | -12.3%(1M) | - |
| TIGER 헬스케어 | 미래에셋 | - | -12.0%(1M) | - |
| KODEX 미국S&P500헬스케어 | 삼성자산운용 | - | -4.93% | - |
※ 4월 낙폭은 2026년 4월 한 달간 수익률(딜사이트 ETF 리그테이블, FnGuide 집계 기준). 1년 수익률은 각 사 공시 기준 시점이 상이할 수 있습니다.
1년 절대수익률만 보면 RISE·KoAct 등 순수 바이오텍 집중형이 더 높지만, 이들은 4월 낙폭도 더 큽니다. TIME K바이오액티브는 대형 바이오시밀러·CDMO 비중을 높여 하락장에서는 상대적으로 방어하고, 상승장에서는 액티브 리밸런싱으로 쫓아가는 '중간형' 포지션에 가깝습니다.
✅ 솔직한 장점
✅ 장점 4가지
- 지수를 이기는 액티브 성과 — 최근 1년 기준가 +7.25% vs 비교지수 -2.22%, 초과성과 +9.47%p로 액티브 운용의 존재 이유를 숫자로 증명했습니다.
- 대형 바이오시밀러·CDMO 중심 재편 — 셀트리온·삼성바이오로직스 등 실적 기반이 상대적으로 탄탄한 대형주 비중을 늘려, 소형 바이오텍 테마주 ETF보다 변동성이 다소 완충됩니다.
- 절세계좌 활용 가능 — 개인연금 100%, 퇴직연금 70% 한도 편입이 가능해 장기 절세 투자로도 활용할 수 있습니다.
- 4월 섹터 셀오프에서 상대적 선방 — 동일 카테고리 5종목이 동반 급락한 4월, TIME K바이오액티브의 낙폭(-6.07%)은 RISE(-8.05%)·TIGER 코스닥150바이오테크(-7.51%) 대비 작았습니다.
⚠️ 솔직한 단점
⚠️ 단점 5가지
- 극심한 단기 변동성 — 6개월 수익률 -31.92%, 3개월 -22.98%처럼 짧은 구간에서 두 자릿수 낙폭이 반복됩니다. 하루 변동률이 ±10%를 넘는 날도 있었습니다.
- 높은 종목 회전율 — 3개월 만에 TOP1 종목이 통째로 바뀔 정도로 포트폴리오가 자주 재편됩니다. 예측 가능성이 낮고, 매니저 판단이 틀리면 지수보다 못한 성과도 가능합니다.
- 개별 종목 리스크에 취약 — 상위 3종목 비중이 32%를 넘어, 특정 기업의 임상 실패나 규제 이슈가 ETF 전체 수익률에 직접 타격을 줍니다.
- 보수가 낮지 않음 — 연 0.80%는 패시브 ETF 대비 확실히 비싼 편이며, 초과성과가 지속되지 않으면 비용 부담만 남을 수 있습니다.
- 원금 손실 가능성 — 예금자보호 대상이 아니며 위험등급 2등급(높은 위험)으로 분류되어, 신약 개발 실패나 약가 정책 변화 등 예측 불가능한 악재에 노출됩니다.
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※ 본 계산기는 이해를 돕기 위한 단순 복리 시뮬레이션이며, 실제 ETF 수익률·수수료·세금을 반영하지 않습니다. TIME K바이오액티브는 변동성이 큰 상품으로, 실제 수익률은 큰 폭으로 달라질 수 있습니다.
🎯 이런 투자자에게 맞습니다
🔮 향후 5~10년, 어떻게 볼까요?
코스닥 바이오텍의 글로벌 빅파마向 기술이전 계약이 늘어나는 흐름이 이어진다면, ADC·RNAi 등 신약 플랫폼 기업 비중이 높은 이 ETF의 상승 여력도 함께 커질 수 있습니다.
삼성바이오로직스·셀트리온 등 대형주 비중 확대는 향후 섹터 조정기에도 하방을 지지하는 안전판 역할을 할 가능성이 있습니다.
국민성장펀드·종합투자계좌(IMA) 등 정부의 혁신산업 자금 유입 정책이 바이오 섹터 전반의 밸류에이션 재평가로 이어질지 지켜볼 필요가 있습니다.
신약 개발은 임상 실패, 규제 변화, 개별 기업 이슈 등 예측 불가능한 리스크가 상존하는 만큼, 5~10년 장기 시계에서도 종목 집중 리스크 관리가 관건입니다.
❓ 자주 묻는 질문
🧠 3초 투자 퀴즈, 얼마나 이해하셨나요?
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